ความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่าน กดดันตลาดตราสารหนี้

Market Outlook

ตลาดตราสารหนี้เผชิญแรงกดดันจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน ทำให้บรรยากาศการลงทุนเข้าสู่โหมด Risk-off นักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะตราสารหนี้ High Yield ส่งผลให้กองทุนปรับตัวลดลงในระยะสั้น (NAV ณ วันที่ 9 มี.ค. 2026)

• LO Asia Value Bond Fund (กองทุนหลักของ K-APB) -1.10%
• LO Asia Diversified High Yield Bond Fund (กองทุนหลักของ K-AHY) -1.10%

การปรับตัวดังกล่าวเกิดจาก Credit Spread ที่ขยายตัว ตามความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยตราสารหนี้ High Yield ปรับตัวแรงกว่า Investment Grade ซึ่งเป็นลักษณะปกติในช่วงที่ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

คำแนะนำการลงทุน

• ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตราสารหนี้ระดับ Investment Grade ยังมีบทบาทสำคัญในการช่วยลดความผันผวนและเพิ่มเสถียรภาพให้กับพอร์ตการลงทุน
• K-APB จึงยังเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศ โดยเน้นตราสารหนี้คุณภาพสูงในเอเชีย และมี Credit Rating เฉลี่ยระดับ Investment Grade (BBB- ข้อมูล ณ 31 ม.ค. 2026) ซึ่งช่วยสร้างสมดุลระหว่าง โอกาสรับผลตอบแทนกับการบริหารความเสี่ยงของพอร์ต
• สำหรับกองทุน High Yield อย่าง K-AHY หากนักลงทุนมีกำไรแล้ว อาจพิจารณาทยอยปรับพอร์ตไปยังตราสารหนี้คุณภาพสูงมากขึ้น อย่างกองทุน K-APB เพื่อลดความผันผวนของพอร์ตในช่วงที่ตลาดยังมีความไม่แน่นอน

• ระดับความเสี่ยงกองทุน
• K-APB: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5
• K-AHY: ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6
• นโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
• K-APB: ป้องกันความเสี่ยงไม่น้อยกว่า 75% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
• K-AHY: ป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
• ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน (ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืน T+6 หมายถึง จะได้รับเงินค่าขายคืน 6 วันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ (T+6) เช่น ขายคืนวันจันทร์ จะได้รับเงินค่าขายคืนวันอังคารของสัปดาห์ถัดไป (กรณีไม่มีวันหยุดอื่น นอกจากเสาร์-อาทิตย์))
• K-APB, K-AHY: T+5