โอกาสลงทุนสร้างรายได้สม่ำเสมอ ที่ไม่ควรโยนทิ้ง

ทุกวันนี้เรามีต้นทุนที่จ่ายไปแล้วไม่ได้คืน

ปี 2024 โลกเรากลับมาเป็นปรกติอีกครั้งหลัง Covid-19 Lockdown แต่บางอย่างเหมือนเดิม บางอย่างเปลี่ยนไป สิ่งที่ยังคงเหมือนเดิมที่หลายคนสังเกตได้คือ รถกลับมาติดเหมือนเดิม ขึ้นรถไฟฟ้าก็เบียดกันแน่นในชั่วโมงเร่งด่วน แต่การเดินทางเข้าเมืองแต่ละวันเราก็มีทางเลือกไม่มาก หากบ้านอยู่ชานเมืองขับรถก็อาจสะดวกกว่าถ้าใช้ถนนปกติไม่ขึ้นทางด่วนก็ใช้เวลาเพิ่มเกือบ 2 เท่า แต่หากเลือกขึ้นทางด่วนก็ต้องแลกมากับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นยังไม่รวมค่าจอดรถ ค่าน้ำมัน อื่นๆ อีกทางเลือกก็คือระบบขนส่งสาธารณะ รถเมล์ดูเหมือนจะคุ้มค่าสุดแต่ก็รอนานแถมรถติดอีก หากใช้รถไฟฟ้าก็ต้องจ่ายแพงขึ้น แต่ก็มีสิ่งที่เปลี่ยนไปหลัง Covid-19 คือการทำงานอยู่บ้านสลับกับเข้าออฟฟิศ หรือการทำงานแบบ Hybrid แม้อยู่บ้านสะดวกหน่อยแต่ก็ต้องแลกมากับค่าไฟที่เพิ่มขึ้น หลายคนคงเคยตั้งคำถามเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวันเหล่านี้พอสมควรว่ามันคุ้มค่าหรือไม่ ลองสมมติเล่นๆว่าถ้าเราเป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้ที่เสมือนเป็นเสือนอนกินอย่าง ทางด่วน รถไฟ สายส่งไฟฟ้า ท่อส่งน้ำมัน คงจะดีไม่น้อย

การเป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานโดยใช้เงินไม่เยอะฟังดูเป็นไปไม่ได้…แต่วันนี้ทำได้ไม่ยาก

นวัตกรรมทางการเงินถูกคิดค้นมาเพื่อตอบโจทย์ผู้คนที่มีข้อจำกัดในชีวิตแตกต่างกันออกไป หนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่มีมาสักพักแต่เราอาจยังไม่คุ้นเคย คือ กองทุนรวมหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน โดยจุดเด่นของกองทุนรวมหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน คือ

1.ความเสี่ยงตกอยู่ตรงกลางระหว่างพันธบัตรกับหุ้นในกิจการอื่น คือ เสี่ยงมากกว่ากองทุนพันธบัตร แต่ไม่มากเท่ากับกองทุนหุ้นทั่วๆ ไป

2.ใช้เงินลงทุนไม่มากอย่างที่คิด แค่ 500 บาท 1,000 บาท เราแบ่งจากเงินออมเงินฝากบางส่วนมาลงทุนได้ หากจำเป็นต้องใช้เงินก็ขายได้ทุกวัน เพราะหลักการของกองทุนนี้ ก็คือนำเงินจากเรารวมๆ กันไปซื้อหุ้นบริษัทที่เป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ มีสภาพคล่องพอสมควร แต่เราแนะนำว่าควรนำเงินที่เป็นเงินนิ่งๆ ไม่จำเป็นต้องใช้อีกหลายปีค่อยๆ ทยอยซื้อทุกเดือนเป็นเงินเก็บจะดีกว่า

3.อย่างที่เกริ่นไปว่ากิจการเหล่านี้เสมือนเสือนอนกิน รายได้ไม่ผันผวนตามภาวะเศรษฐกิจมากนักเพราะผู้คนจำเป็นต้องใช้ จึงนำมาสู่รายได้ที่เติบโตสม่ำเสมอ หากไม่เกิดเหตุการณ์แบบ Covid-19 อีก ซึ่งจากสถิติ 100 ปี เกิดโรคระบาดจนต้องปิดเมืองทั่วโลกแบบนี้ครั้งเดียวซึ่งก็ผ่านพ้นไปแล้วในช่วงชีวิตของเรา

2 กองทุนรวมหุ้นโครงสร้างพื้นฐานที่ K WEALTH คัดมาให้

เริ่มจากกองทุนแรก K-GINFRA-A(D) กองทุนจากบลจ.กสิกรไทย ที่หลายคนคุ้นเคย กองทุนนี้ไปลงทุนใน Morgan Stanley Global Infrastructure Fund ปัจจุบันเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานน้ำมัน ก๊าซธรรมชาติ โครงข่ายไฟฟ้า การขนส่ง และการสื่อสาร สัดส่วนลงทุนหลักมากกว่า 90% อยู่ที่ฝั่งอเมริกาเหนือและยุโรปตะวันตกซึ่งเป็นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วที่ค่าเฉลี่ยรายได้ของประชากรสูงกว่าค่าเฉลี่ยโลก ได้ประโยชน์จากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ฟื้นกลับมาเป็นปกติแล้วหลัง Covid-19 โดยกองทุน K-GINFRA-A(D) มีนโยบายจ่ายปันผลไม่เกินปีละ 4 ครั้ง ผลตอบแทนนับแต่ต้นปี +3% ขณะที่ 3 เดือนย้อนหลัง +7.71% และ 5 ปีย้อนหลังทำได้ +0.82% ต่อปี (ข้อมูล ณ 31 ก.ค. 67)* หลักๆ ที่ทำได้น้อยมาจากผลกระทบช่วง Covid-19 โดยเรามองว่าราคาหุ้นยังต่ำกว่าที่ควรจะเป็นและมีโอกาสไปต่อ

อีกหนึ่งกองทุนที่เราคัดมาให้ Principal GIF กองทุนจากบลจ.พรินซิเพิล กองทุนนี้ไปลงทุนใน Lazard Global Listed Infrastructure Equity ปัจจุบันเน้นไปที่โครงสร้างโครงข่ายไฟฟ้า ทางด่วน รถไฟ และน้ำประปา สัดส่วนลงทุนหลักประมาณ 85% อยู่ที่ยุโรป สหรัฐฯ อังกฤษ และส่วนที่เหลือกระจายมายังภูมิภาคเอเชีย โดยกองทุน Principal GIF ไม่มีนโยบายจ่ายเงินปันผล ผลตอบแทนนับแต่ต้นปี +4.38% ขณะที่ 3 เดือนย้อนหลัง +4.56% และ 5 ปีย้อนหลังทำได้ +4.06% ต่อปี ล่าสุดกองทุนได้รับ 5 ดาวจาก Morningstar (ข้อมูล ณ 31 ก.ค. 67)* อีกทั้งจะพบว่า 2 กองทุนหลักนี้มีความแตกต่างในแง่สินทรัพย์ที่ลงทุนปัจจุบันพอสมควร หากนักลงทุนต้องการเปิดโอกาสลงทุนกับโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลก เราแนะนำให้มีทั้ง 2 กองทุน โดยมีสัดส่วนกองทุนละไม่เกิน 15% ของเงินลงทุนทั้งหมด

และหากไปดูกระแสเงินลงทุนมีการไหลเข้าอุตสาหกรรม Utilities (สัดส่วนหลักของกองทุน) เป็นอันดับ 3 รองจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และหุ้นกลุ่มการเงิน ในรอบ 2 เดือนที่ผ่านมาด้วย** จึงเป็นจังหวะที่ดีที่จะแบ่งเงินไปลงทุนกองทุนรวมหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน

และรู้หรือไม่ปัจจุบันทั่วโลกกำลังเปลี่ยนผ่านไปสู่การใช้พลังงานสะอาด แต่อาจไม่ง่ายอย่างที่คิดจากประชาชนบางส่วนยังไม่เห็นด้วย และจากภาวะสงครามที่เกิดขึ้นทำให้แต่ละประเทศมุ่งสร้างความมั่นคงทางพลังงานทำให้พลังงานดั้งเดิมยังคงมีความต้องการสูงไปอีกอย่างน้อย 10 ปี โครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้จึงยังได้รับประโยชน์

สุดท้ายนี้ K WEALTH มีข่าวดีมาบอก วันนี้เราเพิ่มทางเลือกกองทุนของค่ายอื่นอีก 15 บลจ. ให้นักลงทุนได้ช้อปด้วยตนเองผ่าน K PLUS แอพที่ทุกคนมีไว้ใช้จ่ายในชีวิตประจำวันอยู่แล้ว แค่คลิ๊กง่ายๆ ไปที่เมนู Investment หรือลงทุน

สัดส่วนการลงทุนปัจจุบันกองทุนหลักของ K-GINFRA-A(D) (ณ 30 มิ.ย. 67)

สัดส่วนการลงทุนปัจจุบันกองทุนหลักของ Principal GIF (ณ 30 มิ.ย. 67)

* โปรดศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมจาก บลจ. กสิกรไทย (KAsset) และบลจ. พรินซิเพิล (Principal) ** ที่มา Bloomberg ข้อมูล ณ 31 ก.ค. 2024

ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต โปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

ขอขอบคุณข้อมูลจาก:

• บลจ. กสิกรไทย (KAsset) และบลจ. พรินซิเพิล (Principal)

• Morgan Stanley Investment Fund และ Lazard Asset Management

• Bloomberg