กองทุนตราสารหนี้ 2568 ลงทุนง่าย ผลตอบแทนดี

ช่วงนี้กองทุนตราสารหนี้กำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุน นอกจากความเสี่ยงต่ำ ลงทุนง่าย และช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนแล้ว ยังได้ประโยชน์ในช่วงที่แนวโน้มดอกเบี้ยเป็นขาลงอีกด้วย แล้วกองทุนตราสารหนี้กองไหนมีโอกาสให้ผลตอบแทนดีและเหมาะกับเรา บทความนี้มีมาแนะนำ

กองทุนตราสารหนี้ผลตอบแทนดี ใครว่าไม่มี

หากดูผลตอบแทนกองทุนตราสารหนี้ในช่วงที่ผ่านมาจะเห็นว่าเป็นบวกติดต่อกันนับตั้งแต่ต้นปี เช่น​

• ​กองทุน K-FIXEDPLUS-A +4.32%​
• กองทุน K-GDBOND-A(A) +3.88%​

​(ข้อมูล ณ 19 ก.ย. 68)

และเมื่อดูผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี จะพบว่า​

• กองทุน K-FIXEDPLUS-A +5.15% ต่อปี​
• ​กองทุน K-GDBOND-A(A) +2.44% ต่อปี​​​

(ข้อมูล ณ 19 ก.ย. 68)

ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต

สาเหตุที่กองทุนตราสารหนี้ให้ผลตอบแทนดีเกิดจากช่วงที่ผ่านมาธนาคารกลางทั่วโลกปรับลดดอกเบี้ย​

​
• สหรัฐอเมริกา

  จากการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือน ก.ย. 68 มีมติปรับลดดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% ถือเป็นการปรับลดดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบปี ซึ่งดอกเบี้ยสหรัฐฯ เป็นหนึ่งในตัวชี้นำดอกเบี้ยของประเทศอื่นๆ ด้วย​
  

​
• ไทย

  ในขณะที่การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ของธนาคารแห่งประเทศไทยในเดือน ส.ค. 68 ก็มีมติ ปรับลดดอกเบี้ย 0.25% จาก 1.75% เป็น 1.50% ทำให้ราคาตราสารหนี้ปรับตัวขึ้น

  
  

  นอกจากธนาคารกลาง 2 แห่งที่กล่าวถึงข้างต้น ธนาคารกลางประเทศต่างๆ ก็เริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น โดยการลดดอกเบี้ยและมีแนวโน้มจะปรับลดลงอีกในการประชุมครั้งถัดไป โดย Fed ส่งสัญญาณปรับลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง ก่อนสิ้นปีนี้ ซึ่งจะยังส่งผลดีต่อราคาตราสารหนี้อยู่ รวมถึง กนง. ก็ยังมีโอกาสปรับลดดอกเบี้ยลงอีกเช่นกัน จึงสรุปได้ว่าแนวโน้มดอกเบี้ยทั่วโลกกำลังเป็นขาลง

​

ดอกเบี้ยขาลงส่งผลดีต่อกองทุนตราสารหนี้

การลดดอกเบี้ยส่งผลดีต่อกองทุนตราสารหนี้ เพราะทำให้ราคาตราสารหนี้ปรับตัวขึ้นเนื่องจากตราสารหนี้เดิมมีความน่าสนใจมากกว่าตราสารหนี้ออกใหม่ที่ให้ผลตอบแทนลดลง ผู้ลงทุนที่ถือกองทุนตราสารหนี้อยู่จึงได้รับประโยชน์จากส่วนต่างราคาที่สูงขึ้นเมื่อขายหน่วยลงทุน โดยเฉพาะกองทุนที่มีอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้ระยะกลาง-ยาว จะได้รับประโยชน์มากกว่าในช่วงที่ดอกเบี้ยเป็นขาลงจากการล็อกดอกเบี้ยที่ดีในระยะยาว

ตัวอย่าง

​​มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนตราสารหนี้ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น หลังจากกนง. ประกาศลดดอกเบี้ยในวันที่ 13 ส.ค. 68 ที่ผ่านมา โดยมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุน K-FIXEDPLUS-A ปรับตัวขึ้น 3 วันติดต่อกันดังนี้

หลังจาก Fed ประกาศลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16-17 ก.ย. 68 ที่ผ่านมา มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุน K-FIXEDPLUS-A ก็ปรับตัวขึ้น 3 วันติดต่อกันดังนี้

เปรียบเทียบกองทุนตราสารหนี้กับหุ้นกู้

หากลองเปรียบเทียบกองทุนตราสารหนี้กับหุ้นกู้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ที่ระดับ A- ขึ้นไป ซึ่งเสนอขายในช่วงเดือนก.ย.-ต.ค. 68 ในด้านต่างๆ จะพบว่า

​
• ​ผลตอบแทน กองทุนตราสารหนี้มีโอกาสให้ผลตอบแทนมากกว่าหุ้นกู้ แต่ไม่การันตีผลตอบแทน เนื่องจากหุ้นกู้อายุ 5 ปี เสนออัตราดอกเบี้ยที่ 2-3% ต่อปี ในขณะที่กองทุนตราสารหนี้ระยะยาวมีโอกาสให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า
​
• ​​สภาพคล่อง กองทุนตราสารหนี้มีสภาพคล่องสูงกว่าหุ้นกู้เนื่องจากหากต้องการขายคืนหน่วยลงทุนก็สามารถขายได้ทันที ไม่ต้องรอครบกำหนดไถ่ถอนตามอายุหมือนอย่างหุ้นกู้
  
​
• ตราสารที่ลงทุน กองทุนตราสารหนี้สามารถลงทุนได้ทั้งตราสารหนี้ไทยและต่างประเทศ ขึ้นอยู่กับนโยบายการลงทุนของกองทุนนั้นๆ ซึ่งมีความหลากหลายของตราสารที่ลงทุนมากกว่าหุ้นกู้
​
• ​รอบการลงทุน กองทุนตราสารหนี้สามารถลงทุนเมื่อไรก็ได้ ไม่ต้องรอรอบเสนอขายตามระยะเวลาที่กำหนดเหมือนอย่างการลงทุนในหุ้นกู้
​

แนะนำกองทุนตราสารหนี้ที่เหมาะกับวัตถุประสงค์และระยะเวลาในการลงทุน

สำหรับคนที่สนใจลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ แนะนำให้เลือกกองทุนตราสารหนี้ที่เหมาะกับวัตถุประสงค์และระยะเวลาในการลงทุนของตัวเอง

​
• คนที่ต้องการพักเงินระยะสั้น เพื่อเสริมสภาพคล่อง มีระยะเวลาลงทุน 3 เดือนขึ้นไป แนะนำ
  ​
  • ​กองทุน K-SF-A ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐและภาคเอกชน และเงินฝากทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยลงทุนในต่างประเทศไม่เกิน 50% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
  ​
  ​
​