จัดสรรเงินลงทุนด้วยแนวทางการลงทุนที่หลากหลาย
KBank Private Banking พัฒนาแนวทางการลงทุนที่หลากหลาย โดยใช้องค์ความรู้ทั้งจากภายในประเทศ และต่างประเทศจากพันธมิตรทางธุรกิจของธนาคาร, Lombard Odier
หลักการบริหารเงินลงทุนของลูกค้า
Risk-Based Asset Allocation Approach
- KBank Private Banking ได้รับองค์ความรู้จาก Lombard Odier ในการบริหารเงินลงทุนตามกรอบความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนยอมรับได้ โดยในกระบวนการจัดสรรเงินลงทุนจะใช้ข้อมูลความเสี่ยงของสินทรัพย์หลากหลายประเภทเป็นตัวตั้งต้นหลัก และปรับสัดส่วนเงินลงทุนตามการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงโดยเปรียบเทียบของสินทรัพย์แต่ละประเภท
- กระจายการลงทุนในสินทรัพย์โดยการพิจารณา “ความเสี่ยง” ของสินทรัพย์เป็นหลัก ด้วยข้อมูลสถิติที่ว่า ในระยะยาวสินทรัพย์ทุกประเภทสร้างผลตอบแทนเป็นบวก ระดับมากหรือน้อยแตกต่างกันตามวัฎจักรเศรษฐกิจ ดังนั้นความสำเร็จของการสะสมความมั่งคั่งในระยะยาวคือการจัดการความเสี่ยง
- ไม่มีการกำหนดสัดส่วน “ที่แน่นอน” สำหรับเงินลงทุนในแต่ละสินทรัพย์ เนื่องจากสัดส่วนในการลงทุน จะเปลี่ยนแปลงไปตามความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงไป
จุดเด่นของ Risk-Based Asset Allocation Approach คือ
- ลงทุนสัดส่วนมากในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อย (โดยเปรียบเทียบ) และลงทุนสัดส่วนน้อยในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมาก (โดยเปรียบเทียบ)
- การจัดสัดส่วนเงินลงทุนไม่ขึ้นกับการคาดการณ์เศรษฐกิจและ/หรือผลตอบแทนของสินทรัพย์ จึงไม่เน้นสัดส่วนการลงทุนในหุ้นที่มักจะเป็นสินทรัพย์หลักเมื่อมีการคาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคต
- ติดตามและวัดค่าความเสี่ยงโดยเปรียบเทียบของสินทรัพย์แต่ละประเภททุกวัน และปรับสัดส่วนลงทุนตามกรอบที่กำหนดอย่างเป็นระบบ
- ผลคือการกระจายความเสี่ยงที่ดีกว่าการลงทุนโดยอ้างอิงขนาดของตลาด (Market cap weighted approach) ของแต่ละประเภทสินทรัพย์
- เป็นหลักการที่ได้รับการยอมรับมากขึ้นจากผู้ลงทุนสถาบันในต่างประเทศ เช่น กองทุนประกันสังคม กองทุนบำนาญ และกองทุนของสถาบันการศึกษา
- ข้อมูลผลงานในอดีต พบว่า หลักการนี้ช่วยสะสมผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอ ลดผลกระทบจากการขาดทุนรุนแรงในช่วงวิกฤต จึงเป็นคำตอบที่ดีสำหรับการสร้าง สะสม และรักษาความมั่งคั่งในระยะยาว
Traditional Asset Allocation Approach
- การลงทุนแบบผสมผสาน (Asset Allocation) ที่ใช้หลักการกระจายความเสี่ยง โดยการลงทุนในหลากหลายประเภทสินทรัพย์ จัดสรรสัดส่วนตามมุมมองผู้เชี่ยวชาญการลงทุนที่มีต่อภาพรวมเศรษฐกิจและศักยภาพการสร้างผลตอบแทนของสินทรัพย์แต่ละประเภท ณ ขณะใดขณะหนึ่ง
- หัวใจหลักของ Asset Allocation คือการลงทุนในสินทรัพย์มากกว่า 1 ประเภท เพื่อให้เกิดการหักกลบความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง เพิ่มเติมด้วยการคัดสรรผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุดในแต่ละประเภทสินทรัพย์